硬件生态核心厂商
在华为硬件生态体系中，拓维信息（002261）凭借与华为鲲鹏的深度绑定，成为服务器与PC端硬件领域的“排头兵”。该公司旗下湘江鲲鹏专注生产鲲鹏服务器，2025年一季度净利润同比暴增76%，AI算力业务已覆盖教育、烟草等行业，同时参与开源鸿蒙系统开发，形成“软硬件一体化”护城河。另一家代工巨头神州数码（000034）则承接华为鲲鹏服务器的主要产能，厦门生产基地年产量居全国首位，并与多地政府合作建设超算中心，机构持仓占比持续攀升，但需注意其股价波动较大的风险。
软件与操作系统主力军
操作系统层面，常山北明（000158）作为鸿蒙与鲲鹏双料合作伙伴，其子公司北明软件承担华为安全模块开发及政务数字化改造项目，2025年或将受益于鸿蒙PC系统的推广。润和软件（300339）则占据鸿蒙系统适配市场50%份额，金融科技解决方案已应用于多个国有银行，但需警惕其高商誉值带来的财务压力。在底层开发工具领域，软通动力（301236）率先完成鸿蒙OS对英特尔芯片的适配，政务信息化订单量在2024年增长超200%，成为鸿蒙生态建设的关键“施工队”。
智能汽车产业链机遇
华为智能汽车解决方案已渗透至整车制造与核心部件领域。赛力斯（601127）与华为联合推出的AITO系列车型销量持续攀升，2025年一季度市占率同比提升3.2个百分点，但需关注新能源车市场竞争加剧的影响。在汽车电子方向，华阳集团（002906）为华为提供智能座舱解决方案，其AR - HUD技术已搭载于多款合作车型，2024年相关业务营收同比增长58%。
芯片与通信设备赛道
半导体领域，力源信息（300184）作为华为海思芯片代理商，在5G基站芯片供应领域占据25%市场份额，2025年新签合同金额同比增长41%。通信设备龙头中兴通讯（000063）与华为共同推进5G - A技术商用，其毫米波基站产品已在20个省份完成试点，海外订单量较去年同期增长37%。值得关注的是天源迪科（300047），该公司通过收购金华威获得昇腾计算产品代理权，2025年海外电信系统建设订单有望突破15亿元。
云计算与AI算力布局
在算力基础设施领域，四川长虹（600839）依托华鲲振宇的股权关系，推出自主品牌“天宫”AI服务器，2024年数据中心业务营收增长62%，但需注意其持股比例较低对业绩弹性的限制。紫光股份（000938）则与华为在超融合架构领域展开合作，旗下新华三集团AI服务器出货量稳居国内市场前三，政务云项目中标率同比提升19个百分点。 风险提示 投资者需警惕三类风险：一是部分概念股存在机构减持压力（如拓维信息近期遭主力资金净流出超5000万元）；二是鸿蒙生态推广速度可能低于预期；三是国际贸易环境变化对供应链的影响。