光通信与算力基建：技术迭代驱动业绩爆发
全球数据中心建设加速和5G网络升级推动光通信需求持续增长，铜缆连接、光模块等细分领域迎来技术迭代窗口。金信诺（300252）作为中高端射频同轴电缆龙头，其铜缆技术已通过华为认证并应用于数据中心，叠加商业航天和车联网业务协同发展，2025年订单量有望增长40%以上。通宇通讯（002792）凭借基站天线与滤波器集成化技术优势，深度参与运营商6G试点建设，低空经济场景的通信解决方案已进入商业化阶段。行业分析师指出，光通信板块估值仍低于近三年中枢水平，具备较高安全边际。
新材料与高端装备：国产替代加速产业升级
稀土永磁材料在新能源车、工业机器人领域的需求激增，推动上游企业盈利能力改善。焦作万方（000612）依托电解铝能耗控制技术优势，单位成本较行业均值低12%，其稀土合金材料已进入特斯拉供应链体系，2025年产能预计扩张至30万吨。海源复材（002529）在碳纤维复合材料领域突破国际技术封锁，新能源汽车轻量化部件订单同比增长85%，与宁德时代合作的电池壳体项目将于Q3投产。工信部《新材料产业发展指南》明确提出2025年关键材料自给率超过70%，政策红利持续释放。
新能源与电力设备：绿色转型催生万亿市场
新型电力系统建设带动储能、智能电网设备需求爆发。中能电气（300062）作为中压预制式电缆附件龙头，在光伏电站并网设备和充电桩领域市占率达19%，中标国网2025年首批智能配电项目金额超5亿元。宁波能源（600982）通过布局生物质能、BIPV光伏建筑一体化项目，实现热电联产机组效率提升至67%，宁波国资委2025年规划追加20亿专项资金支持其零碳园区建设。据国网研究院预测，2025年电网数字化改造市场规模将突破4000亿元。
消费电子与半导体：创新周期重塑产业链格局
AI终端设备普及和先进封装技术突破为产业链注入新动能。岱勒新材（300700）的金刚石线产品打破日本厂商垄断，在半导体晶圆切割领域市占率提升至28%，12英寸硅片用线径0.03mm产品已通过长电科技验证。均瑶健康（605388）依托"味动力"品牌构建健康食品矩阵，益生菌产品线营收同比增长52%，与中科院合作的幽门螺杆菌检测试剂盒已完成临床三期试验。台积电2025年3nm制程产能预订量显示，消费电子芯片需求环比增长23%。
商业航天与量子技术：前沿领域孕育超额收益
卫星互联网纳入新基建范畴，量子通信技术进入规模化应用前夜。三维通信（002115）完成低轨卫星通信载荷研制，中标星网集团2.1亿元地面站建设项目，其6G太赫兹技术专利储备量居行业前三。国盾量子（688027）的量子密钥分发设备已部署于金融、政务领域120个节点，2025年量子计算云平台用户数突破10万家。航天科技集团规划显示，2025年我国商业火箭发射次数将占全球市场的35%，产业链配套企业迎来订单放量期。